云鋁擬收購電解鋁產能指標，云銅將發行40億公司債
來源：云南天樞玉衡
發布時間：2019-05-31
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今日導讀：
??云鋁股份①擬用9.5億元購買山西華圣鋁業有限公司年產19萬噸的電解鋁產能指標；同時，云鋁股份②將使用募集資金向控股子公司云鋁海鑫鋁業提供委托貸款，以實施“魯甸6.5級地震災后恢復重建水電鋁項目”，借款金額合計12.48億元；
??云南銅業①擬發行合計不超過40億元的兩期公司債券；②云銅將于近日完成董事會換屆選舉工作；
??羅平鋅電2019年一季度報告中，公司扣非后凈利潤、股東情況、投資活動產生的現金流量凈額等部分數值錯報，今日羅平鋅電就此對公司一季度報告進行更正；
??云南鍺業控股股東擬將其持有的公司部分股票質押給浦發銀行昆明分行，為中科鑫圓、鑫耀公司授信額度提供擔保。
一、云鋁股份
（一）擬收購年產19萬噸的電解鋁產能指標
云鋁股份旗下控股子公司鶴慶溢鑫鋁業擬購買山西華圣鋁業有限公司電解鋁產能指標。
根據云鋁溢鑫與山西華圣于2019年5月28日簽署的《電解鋁產能置換指標轉讓協議書》，云鋁溢鑫將以5,000元/噸的價格受讓山西華圣年產19萬噸的電解鋁產能指標，交易總價為人民幣9.5億元。
鶴慶溢鑫鋁業成立于2007年10月，為云鋁股份控股子公司。目前該公司法定代表人為云鋁股份副總經理陳德斌先生，公司注冊資本13.24億元（實繳資本1.24億元），云鋁股份直接、間接持有該公司74.50%的股份。截至目前，鶴慶溢鑫鋁業股權結構圖如下所示：
根據云鋁股份2018年年報披露，公司電解鋁產能已實現年產170萬噸。隨著本次收購及推進以及昭通、鶴慶、文山水電鋁項目、云鋁源鑫60萬噸/年炭素二期項目等重點項目的逐步投產，云鋁股份電解鋁產能將有望突破300萬噸/年。
云鋁股份于2016年向88名特定投資者非公開發行人民幣普通股708,227,152股新股，發行價格5.20元/股，募集資金總額3,682,781,190.40元。其中，云鋁股份原計劃使用募集資金124,784.62萬元用于“并購老撾中老鋁業有限公司51%的股權”和“投資中老鋁業100萬噸/年氧化鋁及配套礦山項目”，但由于項目推進較慢，后將該筆募集資金用途全額變更為“魯甸6.5級地震災后恢復重建水電鋁項目”，變更后的募投項目由云鋁股份控股子公司云鋁海鑫負責實施。
云鋁海鑫鋁業的股權結構圖如下：
為加快推進“魯甸6.5級地震災后恢復重建水電鋁項目”建設，云鋁股份計劃將12.48億元募集資金及其在募集資金專戶上滋生的利息以委托貸款方式向云鋁海鑫提供借款以推進云鋁海鑫實施“魯甸6.5級地震災后恢復重建水電鋁項目”，云鋁股份將具體根據項目建設進度分批借款。
本次委托貸款為期5年，貸款利率將參照中國人民銀行制定的同期基準利率并上浮20%確定。
二、云南銅業
截止2019年一季度，云銅總資產合計389.97億元，負債總額275.05億元，資產負債率已高達70.53%。
日前公司發布公告稱，計劃將發行40億元的可續期公司債（15億）和公司債（25億）。若本次債券發行成功，將能緩解公司的償債壓力、降低企業的融資成本、改善企業資產負債結構。
（一）云南銅業擬發行15億元的可續期公司債
1.什么是“可續期公司債”？
可續期公司債指賦予發行人以續期選擇權，不規定債券到期期限的新型公司債券，介于傳統債券和股票之間，且集兩者優勢于一身，符合一定條件的可續期債券具有拓寬融資渠道、補充股東權益、降低資產負債率、票息稅前抵扣、避免攤薄股本等優勢。
自2016年3月全國首支由證監會核準的可續期公司債券——浙江省交通投資集團有限公司公開發行的可續期公司債券16浙交Y1，發行成功并在上交所上市交易已有2年多的時間，可續期債券（含中期票據、企業債券、公司債券等品種）發行數量和發行規模均在不斷激增。
公司發行交易所可續期公司債券，得益于近年來國家政策鼓勵企業創新與監管創新，以促進市場發展，同時，企業自身在市場運作過程中，發行債券不僅僅是為了融資，而且通過公司在市場融資的便捷性，向市場展示公司形象與質量。
相較于普通公司債券，可續期公司債在條款設置方面所做的優化，為適應企業的多元化融資需求具有積極影響：
首先，可續期公司債賦予發行人到期選擇權，有效延長債券期限，對部分企業大型建設項目建設周期長、資金投入大的特質相適應，緩解企業融資難的問題。
其次，符合條件的可續期公司債兼具債、股雙重屬性，可以作為權益工具入賬，并作為企業資本金的有效補充，明顯改善企業資產負債結構；同時有助于豐富企業債券融資品種，有效降低企業融資成本。
2.云銅可續期債基本情況
目前，云銅計劃發行規模不超過人民幣15億元(含15億元)的可續期公司債。本次可續期公司債券的債券面值為100元，按面值平價發行，單利按年計息，不計復利。債券基礎期限不超過5年(含5年)。公司則有權選擇行使/不行使續期選擇權，但每次續期的期限不超過基礎期限。
（二）云南銅業擬發行25億元的公司債券
云銅本次發行公司債券為固定利息債券，其規模將不超過人民幣25億元(含25億元)，債券面值為100元，按面值平價發行。債券期限將不超過5年(含5年)。
（三）云南銅業將于近期完成公司董事會換屆選舉工作
云南銅業第七屆董事會即將進行換屆選舉。
本次擬選舉田永忠先生、王沖先生、姚志華先生、吳國紅先生、黃云靜女士、史誼峰先生、楊新國先生為公司第八屆董事會非獨立董事；
選舉尹曉冰先生、和國忠先生、陳所坤先生、于定明先生為公司第八屆董事會獨立董事；
選舉高行芳女士、李昆先生、羅剛女士為公司第八屆監事會非職工代表監事。
三、羅平鋅電2019年一季度報錯誤集錦
（一）扣非后凈利潤
羅平鋅電在2019年一季度主要會計數據和財務指標中，將2018年一季度扣非后凈利潤一欄仍沿用著2017年一季度的金額，導致2019年一季度較去年同期增減比例與實際變動存在較大的出入。
（二）股東陳剛的持股比例
羅平鋅電前十大股東之一——陳剛先生的持股比例計算錯誤：
（三）鋅電公司持股數量
更正前，羅平鋅電控股股東的持股數量較其實際持股數量激增10倍：
（四）投資活動產生的現金流量凈額
此外，在重要事項一節中，公司除格式錯亂之外，還將投資活動產生的現金流量凈額的變動比率遺漏了負號：
希望今后羅平鋅電公司將進一步加強審核工作，不斷提高信息披露質量，本著認真、負責的態度，完成對外信息披露工作。
四、云南鍺業控股股東將質押部分公司股票
云南鍺業控股子公司中科鑫圓、鑫耀公司擬向浦發銀行昆明分行申請3,000萬元、5,000萬元綜合授信額度，期限為一年，云南鍺業控股股東臨滄飛翔擬將其持有的公司部分股票質押給浦發銀行昆明分行，為中科鑫圓、鑫耀公司授信額度提供擔保。
0871-63190078